阅读信息

澳门赌场洗筹码Spotify获10亿美元可转债融资:条款严格

[日期:2016-03-30]   所在地区:   联系QQ:即时交谈   联系电话:   会员:robot  人气:

 3月30日消息,据华尔街日报报道,知情人士透露,流媒体音乐服务Spotify完成了10亿美元的可转换债券融资,该交易可强化该尚处于亏损状态的公司的资金库,但附带一些严格的保证条款。

 
据称,私募股权公司TPG、对冲基金Dragoneer Investment以及高盛的客户参与了该融资,他们已与Spotify签订协议,交易预计将在本周末完成。
 
在股票市场处于动荡,经济形势不明,投资者规避高估值投资的大背景下,科技创业公司日益倾向通过可转换债券来融资。
 
通过债券融资而非股权融资,Spotify既能够增加强化资金库,又能够避免引发估值下调,影响公司发展和人才招聘的风险。
 
2015年6月,Spotify的估值为85亿美元。
 
严格的保证条款
 
作为融资的回报,Spotify向新投资者作出了数项与IPO(首次公开招股)关联的严格保证。据两位知情人士透露,如果Spotify明年IPO,TPG和Dragoneer将能够以IPO发行价的80%将债券转换成股票;一年后,折扣每六个月增加2.5个百分点。
 
据称,Spotify还同意支付年息,起始年息为5%,之后每六个月增加1个百分点,直至公司上市,或者年息达到10%。此外,TPG和Dragoneer可最早在Spotify上市90天后套现,不同于上市180天后才可以出售股票的职员及其他股东。
 
知情人士透露,在该交易中,TPG和Dragoneer将合计投资7.5亿美元,其余的2.5亿美元则来自高盛的客户。
 
据说,Spotify有向新投资者表示,它计划未来两年上市。
 
虽然Spotify的估值在该债券融资中并未变化,但它的其中一位共同基金投资者已经减记了其Spotify股权的价值。监管文件显示,1月富达投资将Spotify股价定在每股1643美元,较去年8月下降27%。另一家共同基金Vanguard International Growth以每股2229美元的价格购买Spotify股权,截至去年12月,该估价维持不变。
 
据透露,在进行该债券融资之前,Spotify还有超过6亿美元的现金。它之前共计融资超过10亿美元,投资方包括Founders Fund、Accel Partners、Technology Crossover Venture以及KPCB。
 
从Spotify最近一次披露的业绩来看,2014年其净亏损达1.62亿欧元,营收10.8亿欧元,高于2013年的7.47亿美元。
 
随着挑战者的不断涌现,该公司正面临日益加大的竞争。例如,苹果去年推出了一项订阅类流媒体音乐服务以及全球网络广播服务。
 
Spotify目前的估值达到Pandora的三倍多,后者的股价在过去12个月内已经萎缩了超过三分之一。Pandora周一宣布,创始人蒂姆·韦斯特格伦(Tim Westergren)重返CEO岗位,领导公司进行海外扩张,并推出基于订阅的按需式服务。
 
 
 
Spotify此次融资的领头方TPG还曾投资Uber和Airbnb这两家高估值的科技创业公司。据称,Uber去年也从高盛的富有客户完成了16亿美元的可转换债券融资。
猜您感兴趣
    200*200
最新信息
相关推荐